삼성전자 주식종목 분석 - (6) 재무제표 분석, 주가 분석

안녕하세요? 문돌이 치과의사 웅입니다.

 

저번 글에서는 삼성전자의 Harman 사업 부문에 대해서 알아보았습니다.

 

저번 글은 아래에 링크해드릴게요~!

 

https://dentist-woong.tistory.com/47

삼성전자 주식 종목 분석 - (4) Harman 사업 부문

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오늘은 삼성전자의 재무제표와 주가를 분석해보도록 하겠습니다.

 

본 글은 2020년 8월 11일에 작성되었으며,

삼성전자의 2020년 1분기 사업보고서를 바탕으로 제작되었습니다.

 

 

삼성전자

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※ 삼성전자의 제무재표

 

매출액은 3년 연속 230조 이상을 기록하면서 안정적인 매출을 보여줍니다.

 

영업이익은 2017년과 2018년에 50조 이상이었는데, 작년 2019년에 20조원대로 떨어진 모습을 보였습니다.

 

ROE도 2017년과 2018년에 거의 20%에 가까웠는데,

2019년에 10% 이하로 떨어진 것을 볼 수 있습니다.

 

2020년 2분기에는 2020년 1분기에 비해

더 나은 영업이익과 당기순이익을 보여줬습니다.

IM 사업부문의 영업이익의 증가 덕분일 것으로 보입니다.

 

재무 요약

 

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포괄손익계산서에서

2019년에 영업이익이 떨어진 이유를 찾아보면,

매출원가가 다른 년도에 비해서 증가한 것이 크게 작용한 것으로 보입니다.

 

포괄손익계산서

 

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현금흐름표를 보면,

영업으로 벌어들인 현금을 대부분 투자활동과 재무활동으로 사용하여

최근 3년간 현금흐름이 마이너스로 기록됐다는 것을 알 수 있습니다.

 

다행히 삼성전자가 보유한 기초현금 및 현금성 자산이 20조 이상이라서

크게 치명적인 것은 아니라고 보입니다.

현금흐름표

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재무비율을 보면,

유동비율은 매년 200 이상을 기록하면서 안정적인 모습을 보여줬습니다.

 

부채비율은 30%대를 유지하고 있습니다.

 

성장성비율을 보면

2019년에 다른 년도에 비해서 성장성이 떨어졌다는 것을 알 수 있습니다.

 

 

재무비율

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※ 주가 분석

 

2020년 8월 11일, 삼성전자의 현재 주가는 57800원입니다.

 

외국인 보유비중은 50%가 조금 넘는 수준이고,

시가총액은 345조 정도입니다.

삼성전자의 주가, 외국인 보유비중, 시가총액

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삼성전자의 현재 PER은 18. 26으로, 업종 PER인 22.63보다 낮습니다.

 

삼성전자가 이미 거대화된 대기업이다보니,

기업 이익의 성장성이 낮을 것이라는 예상이

PER에 반영된 것이라고 보입니다.

 

PBR은 현재 1.54로 업종 평균에 비해서 높은 편입니다.

삼성전자가 매년 양호한 ROE를 기록한다는 점이

PBR에 반영된 것이라고 보입니다.

 

 

 

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※ 컨센서스 & 실적추이

 

실적추이를 보면,

앞으로 3년간 삼성전자의 매출, 영업이익, 당기순이익이

매년 증가할 것이라고 예상하고 있습니다.

 

 

 

 

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증권사별 분석의 적정주가의 평균은

71383원으로,

현재 주가인 57800원보다 높습니다.

 

 

 

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우리나라를 대표하는 주식종목인만큼,

삼성전자를 분석한 분석리포트의 수도 그만큼 많습니다.

 

최근 리포트들을 보면,

목표주가를 대부분 70000원대로 설정하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

 

코로나로 인해 불안정했던 실적이

2020년 3분기부터 나아질 것이라고 예상되고 있습니다.

특히 스마트폰의 수요가 다시 회복되면서,

IM 부문과 반도체 DRAM 부문의 실적이 많이 나아질 것이라고 예상되고 있습니다.

 

애플 등 삼성전자의 외국 경쟁자 회사들의 주가가 많이 오른 상태에서,

상대적으로 덜 오른 삼성전자의 주식이

외국인들에게 좋은 투자대상이 될 것이라는 의견도 보입니다.

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https://coupa.ng/bHR2LD

삼성전자 갤럭시버즈 라이브

<파트너스 활동을 통해 일정액의 수수료를 제공받을 수 있음>

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오늘은 삼성전자의 재무제표와 주가분석을 해보았습니다.

 

긴 글 읽어봐주셔서 감사합니다.